Un rapide coup d'œil à la capacité de production des 10 premiers producteurs mondiaux d'hexafluorophosphore de lithium

Mise à jour du marché de l'hexafluorophosphate de lithium (LiPF6): augmentation des prix, dynamique de l'offre et de la demande et aperçu de la capacité des dix principaux fournisseurs mondiaux

1Dynamique du marché et renversement des prix en forme de V

Selon EVTank, du côté de la demande, les secteurs du stockage de l'énergie et de la batterie électrique des véhicules électriques ont continué d'exercer une forte traction tout au long de 2025,avec une demande en aval de LiPF6 qui explosera au second semestreDu côté de l'offre, après deux années de baisse des prix, un grand nombre de petits et moyens producteurs ont été contraints de quitter le marché.Combiné avec le long cycle d'expansion de la capacité pour LiPF6 et des obstacles tels que la protection de l'environnement et les qualifications de production de produits chimiques dangereuxL'offre et la demande se sont considérablement resserrées au cours de la deuxième moitié de 2025, ce qui a provoqué un renversement des prix en forme de V. À la fin de l'année, les prix avaient franchi la barre des 170.000 yuans/tonne, avec une augmentation maximale intraannuelle de près de 200%.

2. 2026: Correction suivie d'un rebond hors saison

En 2026, alors que les taux d'exploitation des principaux producteurs s'amélioraient, le marché du LiPF6 a subi une correction profonde, tombant en dessous du seuil de 100 000 yuans/tonne à la fin d'avril.à compter de maiLes prix ont dépassé la tendance et ont rebondi pendant la saison morte traditionnelle, entamant une nouvelle trajectoire ascendante.

3. Dernières données sur les prix

• Selon Tonghuashun iFind, le 25 mai, le prix au comptant du LiPF6 a été signalé à 120 000 yuans/tonne, à la hausse de la semaine précédente.500 yuans par tonneAu cours du dernier mois, il a grimpé de 21 500 yuans/tonne, soit un bond de 21,83%.

• Les données fournies par SMM montrent que le prix au comptant moyen du LiPF6 le 25 mai était d'environ 115 000 yuans/tonne, soit une hausse de 16 000 yuans/tonne (plus de 16%) par rapport aux 99 000 yuans/tonne enregistrés le 6 mai,le premier jour ouvrable suivant le jour férié de la fête du travail.

Battery Network a noté que le 25 mai, les prix du carbonate de lithium de qualité batterie ont également cessé de baisser et ont rebondi, augmentant de plus de 5 000 yuans/tonne en une seule journée.

4Facteurs moteurs de la hausse des prix

L'analyse SMM attribue la bonne performance de LiPF6 à plusieurs facteurs.Les prix des matières premières en amont telles que le fluorure d'hydrogène anhydre et le carbonate de lithium ont augmenté régulièrement.En revanche, l'industrie était précédemment dans un cycle de réduction des stocks et l'équilibre entre l'offre et la demande sur le marché s'est progressivement resserré.Ces multiples facteurs haussiers combinés ont entraîné une forte hausse des prix du LiPF6.

5Les principaux producteurs et le bilan de la capacité (top 10 mondiaux)

Les données d'EVTank montrent qu'en 2025, les principaux expéditeurs mondiaux de LiPF6 étaient principalement Tinci Materials (002709), Do-Fluoride Chemicals (002407) et Tianji Holdings (002759),dont la part de marché combinée a atteint 59Le seuil d'entrée dans le Top 10 mondial est passé de 2 000 tonnes en 2024 à 5 000 tonnes en 2025, et toutes les 10 premières entreprises étaient chinoises.

Un résumé de la capacité et des mises à jour des principaux acteurs, tel que compilé par Battery Network:

• Matériaux en fer blanc: capacité annuelle de LiPF6 d'environ 110 000 tonnes (équivalent solide).L'expansion de l'usine de 2 000 tonnes progresse selon les délais prévus et devrait être mise en service au second semestre 2026.

• Produits chimiques à base de do-fluorure: Capacité actuelle d'environ 65 000 tonnes par an. Les expéditions en 2025 étaient d'environ 50 000 tonnes, avec un objectif d'environ 60 000 tonnes pour 2026.

• Tianji Holdings: Capacité construite de 37 000 tonnes par an, avec 15 000 tonnes supplémentaires par an en construction et prévue pour la mise en service au quatrième trimestre 2026.96% sur l'année précédente) et le volume des ventes a atteint, 100 tonnes (en hausse de 55,84% par rapport à l'année précédente).

• Jiangxi Shilei (investissement réalisé par Capchem (300037)): La mise à niveau technique de la ligne de production LiPF6 est largement achevée, avec une capacité nominale de 36 000 tonnes.Les expéditions ont augmenté de façon constante mois après mois..

• Technologie Yongtai (002326): prévoit une modernisation et une extension de l'usine de Yongtai Gaoxin en 2026, augmentant la capacité existante de 18 000 tonnes par an à 50 000 tonnes par an, soit une augmentation nette de 32 000 tonnes par an.

• Shida Shenghua (603026) est un chef de l'État chinois.: la capacité de production de LiPF6 liquide prévue est de 100 000 tonnes par an.la production globale reste relativement faible.

• Hongyuan pharmaceutique (301246): La capacité actuelle de LiPF6 s'élève à 10 000 tonnes/an. Une mise à niveau de la capacité commencée en 2025 portera la capacité totale à 18 000 tonnes/an une fois achevée en 2026.564.38 tonnes de LiPF6.

• La technologie Jiujiujiu: la capacité réelle de LiPF6 a dépassé 6 400 tonnes par an. En janvier 2026, la société a obtenu l'approbation de planification d'un projet de LiPF6 de 35 000 tonnes dans le comté de Rudong, Nantong, province du Jiangsu,avec la construction sur le point de commencer.

• Zhonglan Hongyuan (société commune entre Sinochem Lantian et Hongyuan Pharmaceutical): Capacité annuelle actuelle de 4 000 tonnes, avec une expansion prévue à 6 000 tonnes.

• Fujian Longde: capacité totale prévue de 13 000 tonnes par an. Les phases I et II (3 000 tonnes par an) sont déjà opérationnelles et la phase III (10 000 tonnes par an) est entrée en production,avec une capacité globale en augmentation progressive.

EVTank prévoit que les expéditions mondiales de LiPF6 atteindront 687 000 tonnes d'ici 2030.

6Perspectives du marché

• Produits chimiques à base de do-fluorureestime que l'évolution à court terme des prix du LiPF6 dépend essentiellement de l'équilibre dynamique entre l'offre et la demande.Si les installations en aval des batteries des voitures de tourisme augmentent régulièrement et que la demande de stockage d'énergie connaît une croissance explosive, cela augmentera la demande globale dans toute la chaîne de l'industrie des batteries au lithium.

• CapchemIl a également noté que l'industrie du LiPF6 connaît actuellement une forte production et des ventes, alimentées par une forte demande de batteries et de stockage d'énergie.,les coûts de transport en aval de l'acide chlorhydrique, les coûts de logistique et de consommation d'énergie, les activités minières, les prix devraient rester raisonnables et fonctionner de manière stable,avec une faible probabilité de baisse significative à court termeBien que les prix aient baissé par rapport au sommet de l'année dernière, l'industrie devrait maintenir une tendance à la prospérité élevée du second semestre de cette année à l'année prochaine.

• Titres GuojinSelon le rapport, les prix du LiPF6 et de l'électrolyte sont actuellement en hausse cyclique.Compte tenu de la dynamique de l'offre et de la demande de l'industrie et de l'évolution croissante du taux d'exploitation, Guojin Securities estime que le centre de prix moyen annuel en 2026 sera solidement soutenu dans la fourchette de 100 000 à 150 000 yuans/tonne.