한 달 만에 가격 21,500엔/톤 상승! 세계 10대 리튬육사불화인산염 생산능력 간략히 살펴보기

리튬육불화인산염(LiPF6) 시장 업데이트: 가격 급등, 공급-수요 역학 및 글로벌 상위 10개 화주의 용량 개요

1. 시장 역학과 V자형 가격 반전

EVTank에 따르면 수요 측면에서 에너지 저장 및 EV 전력 배터리 부문은 2025년 내내 계속해서 강한 견인력을 발휘했으며, 하반기에는 LiPF6에 대한 다운스트림 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 공급 측면에서는 2년간의 가격 하락 이후 다수의 중소 ​​생산업체들이 시장에서 퇴출당했습니다. LiPF6의 긴 용량 확장 주기와 환경 보호, 유해 화학물질 생산 자격 등의 장벽으로 인해 업계 공급이 크게 위축되었습니다. 2025년 하반기 이러한 수요-공급 불일치는 V자형 가격 반전을 촉발했습니다. 연말까지 가격은 톤당 170,000위안을 돌파했으며, 연간 최대 급등률은 200%에 육박했습니다.

2. 2026년: 조정 후 비수기 반등

2026년에 들어서면서 주요 생산업체의 가동률이 향상되면서 LiPF6 시장은 큰 조정을 거쳐 4월 말까지 톤당 100,000위안 기준점 아래로 떨어졌습니다. 하지만 5월부터 시장 심리가 급격하게 바뀌었다. 가격은 추세를 거스르고 전통적인 비수기 동안 반등하여 새로운 상승 궤도를 시작했습니다.

3. 최신 가격 데이터

• Tonghuashun iFind에 따르면 5월 25일 LiPF6 현물 가격은 톤당 120,000위안으로 전날과 보합세를 나타냈다. 지난 주 동안 가격은 톤당 3,500위안, 즉 3% 증가했습니다. 지난 한 달 동안 톤당 가격은 21,500위안으로 21.83%나 올랐다.

• SMM의 데이터에 따르면 5월 25일 LiPF6의 평균 현물 가격은 약 115,000위안/톤으로 노동절 연휴 이후 첫 영업일인 5월 6일 기록된 99,000위안/톤보다 16,000위안/톤(16% 이상) 상승했습니다.

배터리 네트워크(Battery Network)는 5월 25일 배터리 등급 탄산리튬 가격도 하락을 멈추고 반등해 하루 만에 톤당 5,000위안 이상 상승했다고 밝혔습니다.

4. 가격 상승의 원동력

SMM 분석은 LiPF6의 강력한 성능을 여러 요인에 기인합니다. 한편, 무수불화수소, 탄산리튬 등 상류 원자재 가격이 꾸준히 오르면서 생산원가도 상승했다. 반면, 업계는 이전에 재고 정리 사이클에 있었으며 시장 수급 균형이 점차 타이트해지고 있었습니다. 이러한 여러 강세 요인이 결합되어 LiPF6 가격의 급격한 상승을 주도했습니다.

5. 주요 생산업체 및 생산능력 개요(Global Top 10)

EVTank 데이터에 따르면 2025년 전 세계 최고의 LiPF6 배송업체는 주로 Tinci Materials(002709), Do-Fluoride Chemicals(002407) 및 Tianji Holdings(002759)였으며 이들의 합산 시장 점유율은 59.5%에 달했습니다. 글로벌 Top 10 진입 기준은 2024년 2,000톤에서 2025년 5,000톤으로 늘어났으며, Top 10 기업은 모두 중국 기업이었습니다.

Battery Network에서 편집한 주요 플레이어의 용량 및 업데이트 요약:

• 틴치 재료: 연간 LiPF6 생산능력은 약 110,000톤(고체 환산)입니다. 이전에 계획된 35,000톤 증설은 예정대로 진행되고 있으며 2026년 하반기에 가동될 것으로 예상됩니다.

• Do-불화물 화학물질: 기존 생산능력은 약 65,000톤/년입니다. 2025년 출하량은 약 50,000톤이었으며, 2026년에는 약 60,000톤을 목표로 하고 있습니다.

• 천지 홀딩스: 연간 37,000톤 증설, 15,000톤 추가 건설 중, 2026년 4분기 시운전 예정. 2025년 LiPF6 생산량은 39,600톤(57.96% YoY), 판매량은 40,100톤(55.84% YoY)을 기록했다.

• Jiangxi Shilei (Capchem 투자 (300037)): LiPF6 생산 라인 기술 업그레이드가 거의 완료되어 명목 용량이 36,000톤에 달합니다. 춘절 이후 본격적인 출하량이 매달 꾸준히 증가하고 있습니다.

• 용태기술(002326): 2026년에는 Yongtai Gaoxin 시설의 업그레이드 및 확장을 계획하여 기존 생산 능력을 연간 18,000톤에서 연간 50,000톤으로 늘리고 연간 32,000톤을 순증합니다.

• 시다성화(603026): 계획된 액체 LiPF6 생산능력은 100,000톤/년이다. 액체 LiPF6 공장의 가동률은 자체 전해질 수요와 함께 증가하고 있지만 전체 생산량은 상대적으로 적습니다.

• 홍원약품(301246): 현재 LiPF6 생산능력은 10,000톤/년이다. 2025년에 시작된 용량 업그레이드는 2026년 완료되면 총 용량을 연간 18,000톤으로 늘릴 것입니다. 2025년에 회사는 LiPF6 10,564.38톤을 출하했습니다.

• 지우주테크놀러지: 실제 LiPF6 생산능력은 6,400톤/년을 넘어섰습니다. 2026년 1월, 회사는 장쑤성 난통시 루동현에서 35,000톤 규모의 LiPF6 프로젝트에 대한 계획 승인을 획득했으며 건설이 곧 시작됩니다.

• Zhonglan Hongyuan (Sinochem Lantian과 Hongyuan Pharmaceutical의 JV): 기존 연간 생산능력은 4,000톤이며, 6,000톤으로 확장할 계획입니다.

• 푸젠 롱더: 총 계획 생산능력은 13,000톤/년입니다. 1단계와 2단계(연간 3,000톤)는 이미 가동 중이며, 3단계(연간 10,000톤)는 생산에 돌입해 전체 생산 능력이 점차 증가하고 있습니다.

EVTank는 2030년까지 전 세계 LiPF6 출하량이 687,000톤에 이를 것으로 예측합니다.

6. 시장전망

• Do-불화물 화학물질LiPF6의 단기 가격 추세는 역동적인 공급-수요 균형에 결정적으로 달려 있다고 믿습니다. 다운스트림 승용차 배터리 설치가 꾸준히 증가하고 에너지 저장 수요가 폭발적으로 증가하면 리튬 배터리 산업 체인 전반에 걸쳐 전반적인 수요가 증가할 것입니다.

• 캡켐또한 LiPF6 산업은 현재 강력한 배터리 및 에너지 저장 수요에 힘입어 강력한 생산 및 판매를 경험하고 있다고 언급했습니다. 원자재비(탄산리튬, 불산), 물류 및 에너지 소비, 채굴 활동, 하류 염산 운송비 등을 고려하면 가격은 단기적으로 크게 하락할 가능성이 낮아 합리적이고 안정적으로 운영될 것으로 예상된다. 가격은 지난해 고점에서 하락했지만, 업계는 올 하반기부터 내년까지 높은 호황세를 유지할 것으로 예상된다.

• 국진증권LiPF6와 전해질은 현재 순환적인 상승세를 보이고 있다고 주장합니다. 2025년 4분기의 급격한 반전 이후 LiPF6 가격은 2026년 1분기 오프 시즌 동안 완화되었습니다. 업계 수급 역학과 가동률 상승 추세를 고려해 궈진증권은 2026년 연평균 가격 중심이 10만~15만 위안/톤 범위에서 탄탄하게 뒷받침될 것으로 추정했다.